채권 투자 하는 방법

1. 어떻게 돈을 버는가?

• 예금처럼 할 것
• 채권 만기 보유 → 확정 이자
  • 발행 주체가 부도가 나지 않으면
• 금융자산이므로, 가격이 움직임
• 시중금리와 채권의 가격은 반비례
• 만기전에 매각시에, 금리에 따라 가격이 달라짐
• 경제가 안 좋을때 수익이 발생

2. 채권 가격

• 미래에 받을 최종수익까지 고려를 해서 현재시점으로 계산을 했을때
• 금리와 채권은 반비례
  1. 이자 수익
  2. 채권 가격 변동에 의한 자본 수익
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• <aside> 💡 채권으로 수익을 내는 방법

3. 이자, 자본 수익 중 더 이득은?

• 경제 잘알 : 경제 매크로
• 경제 잘x : 이자 수익

⇒ 둘다 노리기

이자를 받다가, 경제가 나빠질때 팔기 : 이 차익은 비과세

4. 채권 투자 전, 알아두면 좋은 개념

1. 듀레이션 : 만기와 다른 개념이고, 시장 금리가 움직이는 것에 따른 내가 들고 있는 채권 가격의 민감도를 계산 할 수 있음⇒ 계산이 힘드니까 만기로 개념을 잡을 것
2. 쿠폰이자 : 표면이자 (발행시)
   • 이자,배당 소득이 연 2000만원을 넘으면 초과분을 근로소득에 합산해서 누진세로 계산
   • 할인채 : 채권에 표기된 가격보다 할인해 거래되는 채권
3. 신용 등급
   • 국채가 젤 안전
   • 등급이 내려갈 수록, 하이일드 채권, 고수익 채권 ⇒ 주식과 비슷한 영향
     • 정기적 이자 but 가격은 안정적이지 않음

5. 채권 투자의 장점

1. 시간가치
2. 시간만 가면 이자가 나옴
3. 포트폴리오
   1. 사업체 직장
   2. 부동산
   3. 주식
   ⇒ 경제가 좋을때 수익이 나는데, 안좋을때도 수익이 나올 수 있는 것이 있어야 한다.
4. 국채 투자는 콜 옵션
   • 경제상황과 관계 없이, 상황이 좋을 떄 수익을 챙길 수 잇음

6. 채권 투자의 타이밍

• 한국 중장기 국채: 지금 투자
• 미국 국채 : 연말~내년 초에 투자 추천
• 중립 금리 : 인플레이션을 잡아 경제를 안정적으로 키우고 부정적 기능은 최소화

⇒ 한국은 중립금리에 도달 중이며, 정확한 수치는 없음

• 3% 중반의 금리 : 국채 투자하기 매력적인 상황

 

https://www.youtube.com/watch?v=v_wBLlIWlDc&t=22s