채권4

• 채권 투자 하는 방법 1. 어떻게 돈을 버는가? 예금처럼 할 것 채권 만기 보유 → 확정 이자 발행 주체가 부도가 나지 않으면 금융자산이므로, 가격이 움직임 시중금리와 채권의 가격은 반비례 만기전에 매각시에, 금리에 따라 가격이 달라짐 경제가 안 좋을때 수익이 발생 2. 채권 가격 미래에 받을 최종수익까지 고려를 해서 현재시점으로 계산을 했을때 금리와 채권은 반비례 이자 수익 채권 가격 변동에 의한 자본 수익 💡 채권으로 수익을 내는 방법 3. 이자, 자본 수익 중 더 이득은? 경제 잘알 : 경제 매크로 경제 잘x : 이자 수익 ⇒ 둘다 노리기 이자를 받다가, 경제가 나빠질때 팔기 : 이 차익은 비과세 4. 채권 투자 전, 알아두면 좋은 개념 듀레이션 : 만기와 다른 개념이고, 시장 금리가 움직이는 것에 따른 내가 들고 있는.. 경제 2022. 10. 20.

• 채권의 A to Z, 경기 예측 경기 예측 국채 금리 회사채 금리 국채 금리 장단기 금리 역전 현상 ⇒ 경기 침체 전의 신호, 지난 3월부터 일어남 회사채 가산금리 6개월~1년 이내 상황 예측 경제가 좋아지면, 가상금리 대비 국채금리가 줄어듦 가산금리 : 거시경제 리스크 지표 가산금리 폭증 → 매크로경제의 굉장한 리스크 가산금리가 늘어난다→ 채권시장 참여자들이 매크로적으로 위험함 중앙은행 금리 인상 → 경제 둔화 국채 금리가 올라가면 PER이 꺾임 (반비례) 달러 강세 ⇒ 원화 약세, 내년부터 점진적으로 하향 될 예정, 연말까지는 금리와 부동산 가격 (반비례) 저금리 → 부동산 가격 올라감 고금리 → 부동산 내려감 두개에 시차가 있다. 1년정도? ⇒ 부동산 가격 꺾일 여지가 있음 금 → 미국의 국채 실질 금리와 반비례 관계 실질금리↑ .. 경제 2022. 10. 20.

• 증시의 바닥 신호 3가지 채권은 주식과 상반되는 경우가 많은데 채권을 보면서 저점인지 판단을 어떻게 하는가? 주식 → 실물의 선행 지표 주식보다 선행 → 채권 실물에 3-6개월 선행 장단기 금리차 → 가장 빠른 지표 모든 경기 침체 전에 장단기 금리가 역전이 되었는가?⇒ yes 하이일드 가산금리 ⇒ 채권의 마켓의 리스크, 매크로 리스크 연준 금리인하 미국 2년 만기 국채 금리 2년 국채 금리 특징 정책 금리에 많은 영향을 받음 시장의 예측 영향도 받음 미국 장단기 금리 역전 현상 ⇒ 연준 정책 금리가 부양으로 바뀜,실물 경제가 좋아지는 sign ⇒ 지금은 투자하기 어렵다. 시그널을 보고 투자하는걸 추천 경제 2022. 10. 20.

• 채권 ? 경기침체를 미리 예상하기 위해, 장단기 금리 역전을 보면 된다. 금리와 채권은 반비례 회사채보다는 국채를 투자해라 절세면에서 개별채권 투자를 추천 포트폴리오를 짜서 투자해라. 장단기 단기 : 현금성 장기 : 수익성 시간차 분할 매수 채권 수익 이자수익 채권 가격 변동에 의한 자본 수익 최악의 상황 → 만기까지 들고 있다가 원금 회수 + 이자 까지 받기 https://www.youtube.com/watch?v=EsVd5kKJ0xA 경제 2022. 10. 20.